老乞丐行走江湖，看得出這位老先生的衣衫談吐不是普通人家能有的，身為家僕還出手闊綽，更不一般。再一聽，這對主僕隱居在山谷，不事生產數年還過得安穩，想必是非常了不得的人家。
而且，既然是隱居山谷，也就不怕戰亂變故，小乞兒若能被看上，那就是一輩子的安穩日子，老乞丐越想越覺得是好事，就上了鉤。
聽了老乞丐不大好意思的託孤，怪老頭將小乞兒上下一打量，露了個笑容，說倒也合適。老乞丐大喜，對著怪老頭鄭重拜了三拜，讓小乞兒跟著怪老頭回去。
老乞丐在逃難路上被人推搡受了傷，他本就流浪多年，又很老了，以前是他照料小乞兒飲食，後來多是小乞兒四處找吃的照料他。
因此小乞兒心裡知道，自己走了，老乞丐是活不下去的。他哪裡肯離開老乞丐，說什麼都不肯走，不論老乞丐怎麼罵他，都不肯走。他不會說好聽的話，就只是沉默著。
老乞丐不想成為小乞丐的累贅，狠下心罵了一陣，這孩子卻一言不發，老乞丐心裡也難過，一老一小竟是相對默默，倍感淒涼。
到這時，怪老頭終於發話說，山谷里也寂寞，多個人陪主人說說外頭閒事也好，不如老乞丐也一起進山吧。
能夠不分離，二人大喜過望，他們跟著怪老頭進了山谷，果然見房屋處處，能工巧制，雖有破敗，到底是比兵荒馬亂的外頭好上許多。
怪老頭招待他們先沐浴換了衣裳，吃飽飯，好好睡一覺，再去拜見主人。
大戶人家規矩多，老乞丐並未生疑，還連道叨擾。
小乞兒次日醒來，怪老頭告訴他，老乞丐把他帶進山谷，沒了最後一樁心事，在睡夢中走了。
晴天霹靂，不過如此。
小乞兒不願相信老乞丐走了，不論怪老頭怎麼勸，他都不肯把老乞丐下葬，甚至反而生了懷疑，他自己都不知從哪生出的力氣，硬是背著老乞丐的遺體躲到外面去。
冬日嚴寒，小乞兒也不顧自己寒冷，找了個山洞存身，守著老乞丐的遺體，兩日一過，那老乞丐的口手眼耳鼻都發黑，心口發紫，顯然是中毒之兆。
小乞兒就拖著把山洞找到的劍去找怪老頭報仇，用怪老頭的機關把他困住，怪老頭卻絲毫不以害人為恥，甚至洋洋得意，把小乞兒氣得跑回山洞，對著老乞丐的屍體又是一場傷心。
第二天，小乞兒鼓足勇氣再來質問怪老頭，就撞上了顧烈和狄其野。
小乞兒倒是沒有將這數日來的悲憤傷心和盤托出，只是將發生了什麼說個清楚，但顧烈和狄其野都是聰明絕頂的人，哪裡不明白這孩子鎮定清晰的言語下隱藏了多少惶惶不安。
此時那老賊陰惻惻地笑起來，說那老乞丐貪心有餘，上門討飯，死不足惜。
他一句話就把小乞兒氣得發抖，顧烈搭了只手在小乞兒肩膀上，狄其野抬腳將地上一粒石子精準地踢中傳聲鐵管，擦出重重的一聲叮響，老賊沒防備一聲大叫，應是被重響震了耳朵。